Abnormaal of goedgunstig voordeel

I. Voorwerp van de aanvraag

1. De aanvraag strekt ertoe een voorafgaande beslissing te bekomen waarin wordt bevestigd dat enerzijds, de ontvangen prijs voor de verkoop van activa en passiva (met uitsluiting van deze met betrekking tot onroerend goed) en goodwill en cliënteel met betrekking tot de activiteit A van NV X geen abnormaal of goedgunstig voordeel uitmaakt waarvan, ingevolge toepassing van artikel 79 en 207, WIB 92, geen vorige of verliezen van het jaar mogen worden afgetrokken van het resultaat dat voorkomt uit abnormale of goedgunstige voordelen in hoofde van NV X en anderzijds dat ingevolge toepassing van artikel 11 en 18 § 3 van het WBTW de verkoop kwalificeert als de verkoop van een bedrijfsafdeling en derhalve vrij van B.T.W. kan geschieden in hoofde van NV X en de koper, een Belgisch filiaal van de buitenlandse groepsvennootschap Y.

II. Omschrijving van de verrichtingen

II A. Activiteiten van de aanvrager en de groep

2. De groep biedt een uitgebreid productengamma aan in Europa.

3. Vennootschap Y opereert als hoofdkantoor voor o.m. de vestiging in België en voert voor deze vestiging een aantal dienstverlenende en coördinerende taken uit, zoals aankoop en logistiek.

4. Bij NV X worden die functies uitgeoefend, die alleen voor de Belgische markt worden verricht. Dit betreffen met name de divisies marketing en de divisie klantenservice. Verder bevinden zich hier nog kleine ondersteunende functies als boekhouding en personeelszaken.

II B. Beschrijving van de verrichting

5. De activiteit A in België van NV X worden in de loop van 2006 als filiaal (vaste inrichting) van vennootschap Y voortgezet.

6. NV X verkoopt haar activa en passiva (behalve deze met betrekking tot de gebouwen) aan het Belgisch fïliaal van vennootschap Y voor de boekhoudkundige waarde. De waarde van de goodwill is vastgesteld op basis van een studie door een onafhankelijk adviesbureau.

7. De gebouwen worden niet mee overgedragen met de activiteit A, aangezien de exploitatie van de gebouwen een afzonderlijk reeds bestaande bedrijfsactiviteit uitmaakt welke blijft bij NV X.

8. NV X zal verder, zoals in het verleden, diensten verrichten voor de groep (rechten verlenen om in de gebouwen een beroepswerkzaamheid uit te oefenen). Van deze diensten zal ook het filiaal vennootschap Y gebruik maken.

9. In België maakt NV X sinds jaren zware verliezen.

III. Motivering van de aanvraag

III. A. Inzake de ontvangen prijs voor de verkoop

10. De vaststelling van de waarde van de goodwill is gebeurd op basis van een studie door een onafhankelijk adviesbureau, waarbij als methodologie de Discounted Cash Flow (DCF) (gebaseerd op de netto huidige waarde van toekomstige vrije operationele kasstromen) werd weerhouden als primaire methode. Als toetsing van de bekomen DCF waarde met de markt werd gebruik gemaakt van de multiple methodologie (gebaseerd op een peer groep analyse van vergelijkbare beursgenoteerde ondernemingen, vergelijkbare transacties). Op basis van de studie werd de waarde van de activiteit van NV X berekend op 7.500.000 Euro.

III.B. Inzake de kwalificatie als bedrijfsafdeling

11. De exploitatie van de gebouwen maken reeds een afzonderlijke bedrijfsactiviteit uit welke blijft bij NV X. NV X zal verder, zoals in het verleden, diensten verrichten voor de groep (rechten verlenen om in de gebouwen een beroepswerkzaamheid uit te oefenen). Van deze diensten zal ook het filiaal van vennootschap Y gebruik maken. Derhalve is het niet noodzakelijk dat het onroerend goed mee overgedragen zou worden om de overdracht van de activiteit A te aanzien als een bedrijfsafdeling.

IV. Beslissing

IV.A. Inzake de ontvangen prijs voor de verkoop

12. Vennootschap Z trad op als onafhankelijke adviesverlener bij de waardeanalyse van de activiteiten van NV X, en meer bepaald van de eventuele goodwill die een onafhankelijk derde partij bereid zou zijn te betalen.

13. Er werd geen afzonderlijke financiële audit uitgevoerd door vennootschap Z met betrekking tot de gebruikte informatie of enig andere ter beschikking gestelde informatie.

14. Door vennootschap Z werd een analyse uitgeoefend naar de meest correcte waarderingsmethodologie. De gecorrigeerde netto-actief waarde werd niet weerhouden aangezien de waarde van de activiteit van NV X niet voornamelijk gegenereerd wordt door haar materiële vaste activa en aangezien deze methode geen rekening houdt met immateriële elementen.

15. De waarde van de activiteit van NV X op basis van de geprojecteerde vrije kasstromen en de gehanteerde discontovoet zonder rekening te houden met de waarde van het potentiële afschrijvingsvoordeel voor de koper en met de eventuele synergieën werd berekend op 5.987.000,00 Euro.

16. De waarde van het fiscaal afschrijvingsvoordeel op de overgenomen activa (incl. goodwill), werd maximaal berekend op 798.000,00 Euro. In de praktijk zal de verdeling van dit fiscaal voordeel tussen koper en verkoper vaak voorwerp uitmaken van onderhandelingen, en wordt dit voordeel vaak verdeeld onder de onderhandelende partijen.

17. De waarde van de potentiële synergieën die de koper zou kunnen realiseren werd berekend op 715.000,00 Euro. In de praktijk zal de verdeling van dit synergievoordeel tussen koper en verkoper vaak voorwerp uitmaken van onderhandelingen, en wordt dit voordeel vaak verdeeld onder de onderhandelende partijen.

18. Op vraag van de DVB werd de door vennootschap Z uitgevoerde waardeanalyse van de activiteit van NV X geattesteerd door een onafhankelijke bedrijfsrevisor.

IV.B. Inzake de kwalificatie als bedrijfsafdeling

19. De exploitatie van de gebouwen maken reeds een afzonderlijke bedrijfsactiviteit uit welke blijft bij NV X. NV X zal verder, zoals in het verleden, diensten verrichten voor de groep (rechten verlenen om in de gebouwen een beroepswerkzaamheid uit te oefenen). Van deze diensten zal ook het filiaal van vennootschap Y gebruik maken onder de vorm van een belaste dienstverlening van een bedrijvencentrum. Derhalve is het niet noodzakelijk dat het onroerend goed mee overgedragen zou worden om de overdracht van de activiteit A te aanzien als een bedrijfsafdeling.

Gelet op wat voorafgaat beslist het College van de DVB het volgende:

20. Er kan op basis van de argumenten zoals uiteengezet hierboven worden bevestigd dat:

20.1. de ontvangen prijs voor de verkoop van activa en passiva (met uitsluiting van deze met betrekking tot onroerend goed) en goodwill en cliënteel met betrekking tot de activiteit A geen abnormaal of goedgunstig voordeel inhoudt in de zin van artikel 79 en 207, WIB 92, voorzover de ontvangen prijs maximaal 7.500.000 EUR bedraagt en dit onder voorbehoud dat de aan vennootschap Z ter beschikking gestelde informatie die gebruikt werd bij de waardeanalyse van de activiteiten correct en volledig was;

20.2. de verkoop kwalificeert als de verkoop van een bedrijfsafdeling en derhalve vrij van B.T.W. dient te geschieden ingevolge toepassing van artikel 11 en 18 § 3 van het btw-wetboek.